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期权定价理论中,布莱克—斯科尔斯模型的基本假定有

未知

期权定价理论中,布莱克—斯科尔斯模型的基本假定有

期权定价理论中,布莱克—斯科尔斯模型的基本假定有( )。

A、无风险利率r为常数

B、存在无风险套利机会

C、市场交易是连续的,不存在跳跃式或间断式变化

D、标的资产价格波动率为常数

E、标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利

【答案】ACDE

【解析】本题考查布莱克—斯科尔斯模型的基本假定。布莱克—斯科尔斯模型的基本假定:无风险利率r为常数;没有交易成本、税收和卖空限制,不存在无风险套利机会;标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利;市场交易是连续的,不存在跳跃式或间断式变化;标的资产价格波动率为常数;假定标的资产价格遵从几何布朗运动。

( )是市场基准利率报价从货币市场向信贷市场的进一步拓展,为金融机构信贷产品定价提供了重要参考。

A、上海银行间同业拆放利率机制

B、国债收益率机制

C、贷款基础利率机制

D、存款准备金率机制 

【答案】C

【解析】本题考查贷款基础利率机制。贷款基础利率机制是市场基准利率报价从货币市场向信贷市场的进一步拓展,为金融机构信贷产品定价提供了重要参考。